發行單位北大黃埔互助投資基金發行主體北京埔助投資中心（有限合伙）管理人(GP)億豐（天津）股權投資基金管理有限公司基金決策北京大學房地產校友會黃埔同學會投資決策委員會托管銀行北京建設銀行中關村支行資金規模1億元人民幣，分二期每期5000萬投資期限12個月（不設封閉期 可隨時退出）起點金額1萬管理費用投資收益的10%（不扣除本金）托管費用0.1%/年（由基金管理人支付）預期年收益率  該項目累計投資總額10萬以下為16%/年
  該項目累計投資總額10萬（含10萬）以上50萬以下為17%/年
  該項目累計投資總額50萬（含50萬）以上為18%/年收益分配按月平均分配收益（1.333-1.5%/月）投資方向

在建項目“XX園”  “XX陽光”20%的工程尾款，  “XX園”項目位于XXXXX（土地證號：【山國用（2010）第XX號】、【山國用（2011）第XX號】）；“XX陽光”項目位于市中區  （土地證號：  【市中國用  （2009）  第XXX號】  、  【市中國用  （2009）第XXX號】）均屬于住宅開發。

一、融資方資信

  XX地產系山東省棗莊市龍頭開發商，有20余年的開發經驗，實際控制人有30余年的房地產開發經歷，XX地產深耕棗莊當地多年，  其  “XX”  品牌已在棗莊形成廣泛的影響力。  被當地政府授于“功勛企業”，工商銀行授于“AA級信用單位”。旗下擁有XX房地產開發有限公司、XX置業有限公司、XXXX房地產開發公司三家房地產企業，500畝的儲備用地、三處自持物業酒店和三所學校。該公司實際控制人劉XXX為北大黃埔同學會理事，2009年參加北大黃埔學習，在同學中具有良好的信用及口碑。

綜上，我們認為，融資方具有良好的信用基礎和可靠的還款能力。

二、還款保障
    雖然投資項目前景良好，融資人經濟實力雄厚，資信可靠，為本投資可行性提供了堅實基礎，但為了充分保障投資人的利益，設定強有力的還款保證措施仍然是我們真正參與投資的必要前提。  在本項目投資方案中，除采取實際風險控制措施外，以下四項能為本次投資順利回收提供充分的保障：

1.  股權保障：

  我方控股XXXX70%股權  （價值1.2億的商業酒店）  ，我方入股XX地產10%股權（公司章程約定享有70%表決權和三分之二分紅權）享有對公司實際的控制權。目的是在融資方不能如約進行股權回購時，  有權通過股權轉讓或清算公司資產等方式保障我方投資款和收益安全。

2.債權保障：

        我方通過銀行委托貸款抵押融資方的“XX園”項目土地和在建工程并辦理抵押登記。目的是在融資方不能如約還款時，  通過處置項目等方式保障我方投資款和收益安全。

3.還款保障：

還款來源之一：XX集團旗下XX地產、XXXX置業在建項目“XXXX”、“XX園”的銷售回款，均五證齊全，未來24個月內，前述項目預計可實現銷售收入不低于6.3億元人民幣。

還款來源之二：XX集團旗下“XX大酒店”、“XXXX大酒店”、“XX賓館”營業收入，前述三家酒店每年的營業收入達1.2億元人民幣。

還款來源之三：股權（公司資產）處置、抵押物處置以及XX集團旗下500畝儲備地處置等。

4.關聯保障：

        XX集團、XX地產、XXXX、XXXX、集團實際控制人及關聯股東提供無限連帶責任擔保。

        綜上，我們認為，上述條件能夠為我方本次投資提供充分的還款保障和安全保障。

我們認為對房地產企業的投資不僅要關注項目的優劣、企業未來現金流、股權價值、資產狀況、抵押物等硬件指標更重要的是投后管理和投后的增值服務。

1．股權治理：我方通過股權投資進入企業，完成工商變更登記并修改公司章程，依法行使法律規定和章程約定的股東權利；

2．公司治理：我方委派一名具有豐富地產開發經驗的專業人士進入公司董事會，行使董事權利，對危害我方利益的行為有一票否決權；

3．銷售監管：對“XX園”“XXXX”項目銷售回款進行監管，銷售監管主要關注銷售進度、銷售價格、銷售方式、銷售回款等；

4．資金監管：雙方在銀行設立共管賬戶，監管我方投入資金?？顚Ｓ煤晚椖夸N售回款的使用；

5.工程進度監管：“XX園”“XXXX”項目的后期配套設施進度監管，每月提供項目施工進度報告；

6.月度巡查監管：億豐管理公司高管人員每月對企業進行巡視，包括與被投資方高管人員的定期溝通，及時發現風險并采取應對措施；

7.  印鑒監管：委派一名會計法務人員進駐公司，監管公司財務章和公章；

8．關聯方監管：對提供關聯擔保的企業和項目進行定期的調查，及時評估擔保

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